تعتبر السندات استثمار منخفض المخاطر نسبيًا والتي يمكن أن تضيف الاستقرار إلى محفظتك، وبخاصةً عند مقارنتها بالأسهم.
إذن، ما هي السندات، وكيف تستثمر فيها وما المقدار الذي يجب أن تشكله في محفظتك؟
السندات هي أحد الطرق التي تقترض بها الحكومات أو الشركات الأموال من المستثمرين - بسعر فائدة ثابت عادةً.
عندما تشتري سند، فأنت تقرض المال بفاعلية إلى جهة إصدار السند، لفترة زمنية محددة، تعرف باسم المدة.
يُعرف معدل الفائدة باسم القسيمة. توفر السندات دخلاً ثابتًا على استثمارك طوال المدة، مع دفع الفائدة عادةً مرتين في العام.
هناك نوعان رئيسيان من السندات:
تعتمد القسيمة على جودة جهة الإصدار ومدة السند وأسعار الفائدة وقت إصدار السند.
على سبيل المثال، تعتبر الحكومات والشركات الكبيرة المستقرة جهات إصدار "أعلى جودة" مقارنةً بالشركات الأصغر والأقل استقرارًا، نظرًا لأن مخاطر عدم قدرتها على السداد للمستثمرين تكون أقل. لذا قد تكون القسيمة التي توفرها أقل أيضًا.
بمجرد إصدارها، يمكن لحاملي السندات امتلاك سند حتى يصل إلى تاريخ استحقاقه، وعندئذٍ يستردون الأموال التي استثمروها.
لكن يمكن أيضًا تداول السندات في السوق الثانوية. وهناك، يمكن أن ترتفع القيمة السوقية لسند أو تنخفض وفقًا لمدى جاذبيته للمستثمرين المحتملين.
يعد أحد المقاييس الرئيسية للسندات في السوق الثانوية هو عائدها. عائد السند هو مبلغ الفائدة الذي يحصل عليه مستثمر محتمل، مع وضع القيمة السوقية للسند في الاعتبار:
القسيمة ÷ السعر الحالي = العائد
إذا انخفضت أسعار الفائدة، أو كان من المتوقع أن تنخفض، منذ إصدار السند، فقد يرتفع الطلب على السند، حيث تبدو قسيمته أكثر جاذبية. قد يؤدي هذا إلى رفع قيمة السند. لكن عندما ترتفع قيمة سند، ينخفض عائده.
إذا ارتفعت أسعار الفائدة، أو كان من المتوقع أن ترتفع، منذ إصدار السند، فقد ينخفض الطلب على السند، حيث تبدو قسيمته أقل جاذبية. قد يؤدي هذا إلى خفض قيمة السند ويرتفع عائده.
| الايجابيات | السلبيات |
|---|---|
| تميل إلى تحقيق عوائد بطيئة وثابتة وتقليل المخاطر الإجمالية في المحفظة | في حالة إفلاس جهة إصدار السندات ، فقد لا يستعيد المستثمرون أموالهم |
| عادة ما يكون لها مدة محددة | قد يكون من الصعب تتبع أسعار سندات السوق الثانوية مقارنة بالأصول الأخرى ، مثل الأسهم |
| مدفوعات الفائدة المنتظمة والتي يمكن التنبؤ بها | قد تكون العوائد المحتملة أقل من الأصول الأخرى |
| متاح مع مجموعة متنوعة من آجال الاستحقاق ، من السندات قصيرة الأجل ، 3 ، 6 ، أو 12 شهرًا ، والمعروفة باسم "الكمبيالات" ، وحتى سندات مدتها 50 عامًا | في بيئة ارتفاع أسعار الفائدة ، من غير المرجح أن ترتفع قيمة السندات |
| الايجابيات | تميل إلى تحقيق عوائد بطيئة وثابتة وتقليل المخاطر الإجمالية في المحفظة | تميل إلى تحقيق عوائد بطيئة وثابتة وتقليل المخاطر الإجمالية في المحفظة |
|---|---|---|
| السلبيات | في حالة إفلاس جهة إصدار السندات ، فقد لا يستعيد المستثمرون أموالهم | في حالة إفلاس جهة إصدار السندات ، فقد لا يستعيد المستثمرون أموالهم |
| الايجابيات | عادة ما يكون لها مدة محددة | عادة ما يكون لها مدة محددة |
| السلبيات | قد يكون من الصعب تتبع أسعار سندات السوق الثانوية مقارنة بالأصول الأخرى ، مثل الأسهم | قد يكون من الصعب تتبع أسعار سندات السوق الثانوية مقارنة بالأصول الأخرى ، مثل الأسهم |
| الايجابيات | مدفوعات الفائدة المنتظمة والتي يمكن التنبؤ بها | مدفوعات الفائدة المنتظمة والتي يمكن التنبؤ بها |
| السلبيات | قد تكون العوائد المحتملة أقل من الأصول الأخرى | قد تكون العوائد المحتملة أقل من الأصول الأخرى |
| الايجابيات | متاح مع مجموعة متنوعة من آجال الاستحقاق ، من السندات قصيرة الأجل ، 3 ، 6 ، أو 12 شهرًا ، والمعروفة باسم "الكمبيالات" ، وحتى سندات مدتها 50 عامًا | متاح مع مجموعة متنوعة من آجال الاستحقاق ، من السندات قصيرة الأجل ، 3 ، 6 ، أو 12 شهرًا ، والمعروفة باسم "الكمبيالات" ، وحتى سندات مدتها 50 عامًا |
| السلبيات | في بيئة ارتفاع أسعار الفائدة ، من غير المرجح أن ترتفع قيمة السندات | في بيئة ارتفاع أسعار الفائدة ، من غير المرجح أن ترتفع قيمة السندات |
توجد عدة طرق يمكنك من خلالها الاستثمار في السندات، بما في ذلك من خلال وسيط عبر الإنترنت.
الطريقة الأسهل للاستثمار هي من خلال صندوق. تجمع صناديق السندات أموال العديد من المستثمرين معًا، والتي يتم التعامل معها بواسطة مدير صندوق.
تساعدك الصناديق على تنويع استثماراتك وتوزيع المخاطر، حيث تتكون من مجموعة من السندات.
كلما زاد عدد السندات في المجموعة المتنوعة، انخفضت مخاطرك، وكلما ارتفعت نسبة الأسهم، زادت مخاطرك - والعائد المحتمل.
يمكنك أيضًا اختيار الاستثمار في الصناديق النشطة أو السلبية.
تتم إدارة الصناديق النشطة نيابةً عنك بواسطة مدير الصندوق وتكون تكاليفها ورسومها أعلى عادةً مقارنةً بالصناديق السلبية، التي تتبع أداء مؤشر معين.
إذا كنت مهتمًا بشراء سندات في الإمارات العربية المتحدة، اكتشف سندات الدخل الثابت لدينا.
قبل إجراء أي نوع من أنواع الاستثمار، ضع في اعتبارك وضعك المالي الحالي وخصص صندوق للطوارئ بقيمة راتبك من 3 إلى 6 أشهر ليغطي أية نفقات غير متوقعة.
فكر في أهدافك والفترة التي تريد الاستثمار فيها وحجم المخاطر التي تستطيع تحملها.
ضع في اعتبارك أنواع الاستثمار المختلفة - وما إذا كنت تريد إدارة محفظتك الخاصة بنشاط أم تدفع رسوم أعلى للحصول على الخبرة في مجال الاستثمار.
وأخيرًا، اتخذ القرار بشأن كيفية الاستثمار، سواءً كان ذلك باستخدام تطبيق تداول عبر الإنترنت أو إعداد حساب استثمار عبر الإنترنت أو التحدث إلى متخصص في مجال الاستثمار يستطيع إعداد حساب استثمار نيابةً عنك.
وفَكِر في الحصول على استشارة مالية مستقلة قبل الاستثمار.
